独家：1-11月IPO承销机构排行榜！募资额创近10年新高
日期：
2020-12-09
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今年前11个月，A股市场IPO募资额达4238.72亿元，超过2011年以来历年全年IPO募资规模。
注册制的稳步推进，让2020年成为股权融资“大年”。据大象君统计，今年前11个月，共有342家公司首发上市，IPO募资额较上年同期增长高达109%。11月单月有21家公司首发上市，首发募集资金286.68亿元，IPO市场持续活跃。从今年IPO上会情况来看，截至11月30日，首发上会公司合计533家，通过521家，被否7家，暂缓表决5家，通过率高达97.75%。
注册制在强调包容性的同时，还从制度设计上倒逼前期工作程序更加规范，监管层重点关注信息披露的充分完整，突出中介机构的作用，IPO通过率相应提高。
据大象君统计，2020年1-11月，共有58家券商投行担任了A股首发企业的主承销商。IPO承销金额排行榜如下：
第一名，中信建投，IPO承销金额712.40亿元；第二名，海通证券，IPO承销金额605.00亿元；第三名，中金公司，IPO承销金额425.09亿元。前三名券商投行合计首发承销金额占比为41.11%，集中度较高，投行马太效应显著。
注：承销金额按照承销商实际配额统计，如果没有公布实际配额，则按照联席主承销商数量做算术平均分配。
前三名券商投行合计首发承销家数占比为23.29%。
从以上两个榜单可以看出，前三名首发承销金额集中度高于承销家数的集中度，大象君认为，主要原因可能是巨额募资企业大多选择了头部券商投行，同样是占1家项目，但募资额的差距很大。
例如，2020年1月上市的“巨无霸”企业京沪高铁，IPO募资额高达306.74亿元，主承销商包括中信建投，中信证券及中金公司。承销金额排在第二的海通证券也是中芯国际、君实生物等巨额募资企业的主承销商之一。
12月3日晚，证监会官微发布了证监会主席易会满的文章《提高直接融资比重》，足见当前管理层对“提高直接融资比重”事宜的高度重视，IPO活跃的势头有望持续保持下去。