汽车零部件作为汽车工业的基础，是支撑汽车工业持续健康发展的重要因素。特别是当前汽车行业正在如火如荼开展自主开发和创新，而零部件的自主创新对汽车产业的发展产生了强大的推动力。本文将梳理出证监会对汽车零部件行业的六大关注点。
关联交易在公司的经营活动特别是公司并购行动中，是一个极为重要的法律概念，涉及到财务监督、信息披露、少数股东权益保护等一系列法律环境方面的问题。证监会对其有以下几个方面的关注点：关于江南模塑科技股份有限公司发行股份购买资产申请的反馈意见2017.10.2713.申请材料显示，2015年、2016年和2017年1-6月，道达饰件向关联方销售商品、提供劳务的金额占同期营业收入的比例分别为29.37%、33%和33.21%，道达饰件向关联方采购商品、接受服务的金额占同期营业成本的比例分别为2.96%、5.16%和5.49%。请你公司补充披露报告期内关联交易定价是否公允，交易完成后新增关联交易金额及比例，本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条第（六）项、第四十三条第一款第（一）项的相关规定。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。关于浙江康盛股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.1.1214. 请你公司：1）结合《上市公司重大资产重组管理办法》第二条、第十五条的相关规定，补充披露受托管理中植新能源事项是否构成重大资产重组，如是，说明履行审议程序和信息披露义务的情况。2）补充披露润成控股及陈汉康有关将中植新能源全部股权转让给上市公司相关承诺的履行情况，本次未将中植新能源全部股权而是将烟台舒驰95.42%股权和中植一客100%股权注入上市公司的原因，后续是否有继续注入资产的计划。3）量化分析本次交易是否有利于减少上市公司下属新能源汽车零部件企业与标的资产之间的关联交易，增强上市公司独立性。请独立财务顾问核查并发表明确意见。关于天津鹏翎集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.11.910．申请文件显示，截至2018年6月30日，标的资产其他应付款余额为2,316.93万元，主要为重庆欧亚因前期筹备工程建设与解恭臣、欧亚集团之间产生的拆借款，上述拆借款已于2018年7月2日全部归还。请你公司补充披露：1）标的资产向关联方借款的财务成本及必要性。2）前述拆借款归还的资金来源，评估基准日后归还借款的原因及对标的资产生产经营和评估值的影响。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。毛利率作为财务问题的一大要素，基本上所有IPO企业都会涉及，以下是关于毛利率的几个关键点：3.与同行业可比公司同类产品毛利率差异情况及原因。
关于江南模塑科技股份有限公司发行股份购买资产申请的反馈意见2017.10.2716.申请材料显示，道达饰件2017年1-6月毛利率为28.01%，但2017年全年预计毛利率为25.46%。请你公司补充披露：1）2017年预计全年毛利率比上半年实际毛利率下降的原因。2）预测期毛利率保持稳定的具体依据及合理性。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。关于浙江康盛股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.1.1228.请你公司补充披露：1）结合报告期毛利率变动情况、行业竞争态势、标的资产行业地位等情况，说明预测期内烟台舒驰毛利率水平的合理性及可实现性。2）就毛利率变动对烟台舒驰收益法估值存在较大影响的情况进行重大风险提示。请独立财务顾问核查并发表明确意见。关于江苏常铝铝业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.7.2013.请你公司：1）补充披露收益法评估中，标的资产销售数量、销售单价的具体预测依据，预计2018年、2019年实现的营业收入低于2017年实际营业收入的原因及合理性。2）结合标的资产历史业绩、未来发展趋势等，补充披露收益法评估中，标的资产未来年度毛利率预测数据的合理性。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。关于天津鹏翎集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.11.913．请你公司补充披露：1）欧亚集团密封件相关资产具体业务情况，包括但不限于主要产品的产能、产量、销量、销售价格、前五大客户及毛利率情况。2）各资产之间的相关成本、费用情况，是否可以准确分摊。3）针对上述事项的具体核查情况，包括但不限于核查过程、核查方法和核查结论。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。
环保问题是IPO审核中重点关注的问题，汽车零部件行业所需原材料大部分有污染性，特殊材料需要取得相关资质，证监会对此有以下几个关注点：1.关注是否取得相关原材料运输、存储等资质或认证。2.关注是否因产品未达到环保要求而产生纠纷或受到相关处罚。关于江南模塑科技股份有限公司发行股份购买资产申请的反馈意见2017.10.272. 申请材料显示，道达饰件汽车内外饰件产品（主要是电镀件）的生产工艺主要包括注塑、电镀、涂装等环节，在生产过程中会产生废气、废水、固体废物三类污染物。请你公司补充披露：1）道达饰件生产经营是否需取得危险化学品运输、存储、无害化处理等相关资质或认证，以及报告期内道达饰件是否已取得满足生产经营必需的全部经营资质和认证。2）道达饰件从事的行业是否属于重污染行业，以及本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条的规定。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。5. 申请材料显示，标的资产子公司沈阳道达报告期内因危险废物贮存不当被环境保护主管部门处罚。请你公司补充披露：1）前述处罚对本次交易及交易完成后上市公司的影响。2）上市公司在本次交易完成后保障标的资产合规运营的措施。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。关于江苏常铝铝业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.7.204）结合重型汽车行业发展趋势、公司现有产能及技术实力，补充披露投建新能源汽车及国VI发动机高性能换热技术与热系统科技项目的必要性及可行性，补充披露该项目仍需履行的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等方面的报批程序及预计完成时间，补充披露该项目预期收益的测算依据。8．申请文件显示，欧亚集团因炼胶项目未办理环评审批手续，擅自开工建设被清河县环保局予以行政处罚。请你公司补充披露：1）前述环保行政处罚是否涉及欧亚集团向标的资产注入的资产，如是，说明对本次交易的影响。2）重庆欧亚或新欧科技在建项目是否涉及环评报批，如有，请披露进展情况及是否存在重大不确定性。3）本次交易完成后标的资产确保合规经营的措施。请独立财务顾问核查并发表明确意见。汽车零部件行业的技术人员直接关系到企业生产能力和产品质量，证监会对其有以下两个关注点：关于江南模塑科技股份有限公司发行股份购买资产申请的反馈意见2017.10.276. 请你公司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组（2017年修订）》第二十一条的规定，补充披露道达饰件报告期内核心技术人员特点分析及变动情况。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。关于江苏常铝铝业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.7.203. 申请文件显示，交易对方周卫平保证，本次交易完成后的业绩承诺期内周卫平将继续在泰安鼎鑫任职，并尽力促使泰安鼎鑫的管理层及核心技术人员在本次交易完成后5年内保持稳定。请你公司补充披露本次交易后保障标的资产管理层和核心技术人员稳定性的措施及可行性。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。关于宁波华翔电子股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2016.5.2035. 重组报告书未按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组（2014年修订）》的规定披露核心技术人员特点及变动情况。请你公司按照我会相关规定，补充披露上述内容。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
销售模式的合理性关系到企业利润的真实性，证监会对其有以下几个重点关注的方面：关于江南模塑科技股份有限公司发行股份购买资产申请的反馈意见2017.10.275）补充披露对北汽模塑进行销售的定价依据、销售模式及信用期政策情况，并结合对其他客户的销售政策，分析说明与北汽模塑之间销售业务的公允性。5）补充披露前五大客户销售占比超过50%对标的资产经营稳定性和持续盈利能力的影响。请独立财务顾问核查并发表明确意见。关于浙江康盛股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.1.127. 请你公司补充披露：1）烟台舒驰和中植一客报告期内的前五大客户是否均为最终客户，如否，逐一披露其产品最终实现销售的情况。2）烟台舒驰和中植一客报告期内前五大客户发生变动的原因，并结合行业特性和同行业可比公司情况，补充披露变动的合理性。3）烟台舒驰和中植一客向杭州绿田新能源汽车有限公司、中轩联汽车租赁成都有限公司进行销售的具体模式和信用期政策、销售的产品名称、数量、销售金额、确认的应收账款及应收账款回收情况等，并结合前述两家公司的成立时间、财务状况、经营成果、行业地位等，分析烟台舒驰和中植一客与其开展销售业务的金额的合理性。4）会计师对烟台舒驰和中植一客报告期内营业收入、应收账款及其回款情况采取的审计程序及结论性意见。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。关于天津鹏翎集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.11.922．申请文件显示，根据模拟审计报告，标的资产报告期销售费用主要包括职工薪酬、国内运输费、租赁费等，占营业收入的比例分别为5.79%、5.26%、4.72%。请你公司：1）补充披露报告期国内运输费用占营业收入的比例，并结合该情况及预测期主要客户所在地区，补充披露预测期运输费用占营业收入的比例及合理性。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。关于宁波华翔电子股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2016.5.2017.申请材料显示，报告期戈冉泊境外销售收入占比不断增加。请你公司结合戈冉泊主要产品及客户情况，补充披露境外销售占比增加的原因及合理性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。证监会对于企业的前五大或者十大供应商的关注点主要包括以下几个方面：关于江南模塑科技股份有限公司发行股份购买资产申请的反馈意见2017.10.272）结合标的资产的采购及生产周期、报告期内订单要求的供货周期、标的资产的现有生产能力以及与原材料供应商的合作关系等，并对比同行业可比公司水平，补充披露报告期末标的资产存货水平的合理性，当中，应当对库存商品进行单独分析。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。关于浙江康盛股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2018.1.1214.申请材料显示，中植一客主要原材料包括电池、电机、电控、空调、车桥等。中植一客与各主要供应商保持较稳定的合作关系，原材料供应保障情况良好。请你公司补充披露：1）主要原材料是否存在依赖单一供应商的情况，是否存在备选供应商。2）标的资产是否存在供应链不稳定风险，标的资产确保原材料供应充足的相关保障措施及可实现性。请独立财务顾问核查并发表明确意见。关于河南黄河旋风股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见2015.7.1710.申请材料显示，2013年、2014年明匠智能主要产品所需的原材料如型材、标准件、包材等变化较大。同时，主要供应商及相关的采购内容也存在较大变化。请你公司：1）结合报告期主要项目情况，补充披露上述采购情况变化的原因及合理性。2）补充披露明匠智能与主要供应商合作的稳定性及其对未来生产经营的影响。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。