前8月IPO承销收入排行榜:前三无悬念,最低607.6万,“均价”最高前七没有“大券商”

日期: 2022-09-29
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据大象君统计,2022年1-8月共有250家企业上市(不包括转板上市及换股吸收合并),募资总额为4230.81亿元。其中创业板96家,科创板81家,北证27家,上证主板22家,深证主板24家,相比去年同期的358家下降30.17%,IPO募资规模则相比去年的3435.57亿元同比增长23.12%。


有57家券商承担了250家A股IPO项目,从承销保荐项目数量看,中信证券承销保荐项目为37家居首,中信建投证券30家排名第二,IPO承销费用方面,收入前十家的券商占据更高市场份额。
据大象君统计,按上市日期来看,57家券商IPO首发数据看,排名前十的券商保荐家数达194家,占总数250家比例超七成。
中信证券、中信建投证券分别以37家、30家的数量领跑,海通证券、中金公司、华泰联合证券1-8月IPO家数也都超过了20家。


前8月IPO承销收入排行榜:前三无悬念,最低607.6万,“均价”最高前七没有“大券商”


数据来源:大象投资顾问、大象研究院


注:联合主承销商拆开来计算

按上市日期来看,今年前八个月主承销券商的承销收入超200亿元,较去年同期的169.03亿有所增加,并且更加向头部集中。较去年同期相比,IPO数量下降但融资金额有所增长。


资深人士表示,IPO数量减少主要同今年市场环境有关,募集金额变化则是因为去年同期注册制下新股抱团压价,导致单只新股的平均募资额较小。
主承销商承销收入排名


据统计,截至8月31号,今年共有57家券商投行担任了IPO上市企业的首发主承销机构。


表现最突出是,中信证券,承销保荐收入28.89亿元;
排在第二的是,中信建投证券,承销保荐收入21.46亿元;
排在第三的是,海通证券,承销保荐收入20.63亿元。


前8月IPO承销收入排行榜:前三无悬念,最低607.6万,“均价”最高前七没有“大券商”

数据来源:大象投资顾问、大象研究院


注:“承销收入”按照承销商实际配额统计,如果没有公布实际配额,则按照联席承销商数量做算数平均分配。


按上市日计算,IPO承销收入前十大的券商占据市场份额高达72.07%,而去年前十大券商只占59.98%的份额,并且去年同期仅中信证券1家投行主承销收入超20亿元,而今年则扩容至3家,分别是中信证券、中信建投、海通证券。

主承销商平均每单收入

业内人士看来,承销保荐业务是投行最为主要的业务,其业务增长与排名较大程度上决定了投行业务表现。


2022年1-8月年,平均每单承销保荐收入第一的是,申港证券,1.47亿元;
排在第二的是,东兴证券,平均每单1.28亿元;


排在第三的是,瑞银证券,平均每单1.17亿元。

前8月IPO承销收入排行榜:前三无悬念,最低607.6万,“均价”最高前七没有“大券商”

数据来源:wind、大象研究院

注:联合主承销商拆开来计算

承销保荐费前十公司

2022年1-8月保荐承销费最高的上市公司为中国移动,高达5.40亿元;第二是天岳先进,保荐承销费为3.19亿元,第三是翱捷科技-U,保荐承销费为3.10亿元。


前8月IPO承销收入排行榜:前三无悬念,最低607.6万,“均价”最高前七没有“大券商”
数据来源:大象投资顾问、大象研究院



IPO项目向头部券商集中显著


整体来看,A股市场IPO项目供给量充足,头部券商包揽市场上大部分IPO项目,且平均保荐项目数量远高于市场整体平均水平。


正因为注册制改革的持续深入,使得A股市场支持科技创新和实体经济的水平不断提升,券商服务实体经济的势头也更加积极踊跃。尤其是头部券商,在保荐项目数量、项目质量和项目经验等方面,均展现出较强的规模效应和头部效应。
大型IPO和IPO超募助力了券商承销规模的增长。具体来看,“IPO大单”更青睐于中信证券、中信建投等头部券商。



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