来源:大象IPO(ID:daxiangipo);转载请注明来源
2018年已走到尾声,随着12月25日最后一场IPO审核通过,2018年全年IPO审核也正式宣告结束。
回顾今年IPO审核成绩单,2018年1-12月共有172家拟IPO企业上会(不含取消审核IPO企业,二次上会以最终结果计算),其中过会111家,通过率为64.53%,被否59家,暂缓表决2家。
那么,2018年各IPO中介机构通过率如何?
哪些中介机构成为今年的赢家,项目数最多,通过率最高?
大象IPO通过对2018年1-12月A股IPO中介机构的通过率统计分析,发现:
1、11-12月IPO过会率明显回升。证监会每周安排3家左右企业上会,除4家在上会前夕取消审核外,近两月正常上会的21家企业,通过18家,仅3家被否,通过率高达85.71%。
2、大机构在项目量上有集中趋势,有实力的中介机构项目优势尤为凸显。但在通过率方面各机构差异较大,也有部分中小机构逆袭成为黑马。
3、34家机构的IPO通过率为100%:券商15家,会所8家,律所11家。通过率百分百的大多都只有1-2家项目。
通过率方面,表现最突出的券商是华泰联合证券;会所是毕马威华振;律所是北京市君合、上海市广发。
项目量方面,表现最突出的券商是中信证券;会所是天健;律所是国浩。
4、18家机构全军覆没(IPO通过率为0):券商8家,会所2家,律所8家。通过率为0的中介机构中,各家项目都只有1-2家,影响不大。
01
1-12月各月IPO数量及通过率
来源:证监会;制图:大象IPO(ID:daxiangipo)
2018年1-12月过会率总体呈现上升趋势。(各月上会数包括暂缓表决)
1月份上会数量最多,过会率也最低。1-5月过会率从40%一路上升到76.92%;6月份上会数和过会率较低;7月份审核明显加快,每周有4-5家企业上会,过会率也有提升;8月上会数减少,审核再度放缓;9-10月过会率稳定在70%以上。11月过会率大增,达到90%,12月稳定在80%以上。
02
2018年保荐机构IPO通过率排名
据统计,截止目前共有45家保荐机构为2018年1-12月IPO上会企业提供过相关承销保荐服务。
1、项目量前三的保荐机构通过率差异较大
来源:证监会;制图:大象IPO
项目量前三排名:中信证券以19家IPO项目量,排名第一;中信建投以16家项目量位居第二;招商证券以12家项目量排名第三。
中信证券:19家IPO企业上会,14家通过,通过率为73.68%;
中信建投证券:16家IPO企业上会,10家通过,通过率为62.5%;
招商证券:12家IPO企业上会,5家通过,通过率为41.67%。
2、1-12月IPO项目通过率排行榜(券商)
注:总计数量超出172家,主要是联合保荐的项目都拆开,分别计算。
来源:证监会;制图:大象IPO(ID:daxiangipo)
① 15家保荐机构通过率100%
2018年共有15家保荐机构通过率为100%。分别是华泰联合证券(7家);中国国际金融(6家);东方花旗证券(5家);长江证券(4家);其他的都只有1-2家项目。
② 通过率第二名:广发证券,有11家项目上会,通过10家,通过率为90.91%,位居第二。
③通过率第三名:东吴证券、国泰君安证券,各有4家IPO上会项目,过会3家,通过率75%,榜内位居第三。
④8家券商全军覆没
在8家通过率为0的券商中,天风证券承销2宗,都被否。其他的都是只有一家项目。信达证券1家项目暂缓表决。
⑤联席承销的IPO项目全部都顺利过会
来源:证监会;制图:大象IPO
据统计,1-12月上会的项目有11个是至少两家券商联席主承销的,全部都顺利通过。
03
2018年会计师事务所IPO通过率排名
2018年首发上会项目的审计机构涉及23家会计师事务所。
1、项目量前三的会所通过率均高于50%
来源:证监会;制图:大象IPO
天健以34家的项目量位居第一,22家通过,通过率为64.71%;
立信有27家项目量位居第二,有16家通过,通过率为59.26%;
大华以13家项目量排名第三,7家通过,通过率为53.85%。
2、1-12月IPO项目通过率排行榜(会所)
来源:证监会;制图:大象IPO(ID:daxiangipo)
①8家会所IPO通过率100%:毕马威华振第一
2018年1-12月共有8家会所机构通过率为100%,分别是:毕马威华振(7家)、中汇(5家)、天职国际(4家)、德勤华永(4家),其他都为2-3家。
② 普华永道中天通过率排第二
普华永道中天有9家IPO上会项目,7家通过,通过率77.78%;
③信永中和通过率第三
信永中和有8家IPO上会项目,通过6家,通过率都为75%。
④2家会所通过率为0
通过率为0的会所有2家,分别是北京兴华(1家被否),上会(1家被否)。
042018年律师事务所IPO通过率排名
2018年1-12月的IPO上会项目共有40家律师事务所提供过相关律师服务。
1、项目量前三的律所通过率均高于55%
来源:证监会;制图:大象IPO
项目量排名第一:国浩的项目总量为24家,通过15家,通过率为62.5%;
而项目量排在第二:北京市金杜的项目总量为16家,通过12家,通过率为75%;
项目量排名并列第二:北京市中伦的项目总量为16家,通过9家,通过率为56.25%;
项目量排名第三:北京国枫的项目总量为9家,通过7家,通过率为77.78%。
2、1-12月IPO项目通过率排行榜(律所)
来源:证监会;制图:大象IPO(ID:daxiangipo)
根据证监会数据,2018年1-12月IPO律所的通过率如下:
① 11家律所IPO通过率100%
2018年1-12月共有11家律所通过率为100%。
分别是:北京市君合(5家)、上海市广发(5家)、北京海润天睿(3家)、北京君泽君(3家)、北京安新(2家)。北京邦盛、北京时代九和等6家律所各1家拟企业IPO上会项目,都顺利过会,通过率100%。
②浙江天册通过率排第二
浙江天册审6过5,通过率83.33%,排名第二。
③上海市方达通过率排名第三
上海市方达有5家项目,4家通过,通过率80%,排名第三。
④8家律所全军覆没
通过率为0的律所有8家,其中北京市环球(2家被否),其他的都是1家被否。
2018年,因为IPO严审常态化、现场检查等原因,一批“带病”企业撤回材料以及部分企业取消审核,上会企业质量更有保障,近几月过会率明显提高,市场情况似乎迎来了春天。
第十七届发审委已“超期服役”三个月,那么,2019年的第一场IPO会由新一届发审委审核吗?
不少人认为2019年严审趋势仍将延续,在IPO堰塞湖逐渐退潮过程中,新股发行依然大概率保持常态化,审核节奏可能会保持每周3-4家。
近两月的IPO通过率在85%左右,新年新气象,2019年的IPO通过率会有怎样的变化,各位来预测一下?
还有几天,鸡飞狗跳的2018年就要结束了。最近,跟朋友聊天时,大家讨论最多的是:2019年,世界会变好吗?