• 当红炸子鸡北交所最近有点引人注目,继前面首批移交的转板企业的阴跌后,紧接迎来一波拿着号码牌排队退场的新选手。 截至到12月17日,终止申请的企业已经高达43家,其中不乏实力雄厚的选手,到底是什么阻碍了他们的上市之路呢? 接下来大象君将从企业的基本情况,质询轮次和内容,沉浸式的跟大家一起了解这场折戟之路下暗藏了什么样的绊脚石。 首先明确一点是,北交所开始以来尚未有被否企业的出现,以上提到的所有企业,全部都是主动申请退出战局,所以不存在明面上被否的准确原因,接下来说的提及的各种原因,都是一种概率性的推测,仅供参考。 北交所IPO终止企业情况 2021年,截至12月17日,北交所IPO终止企业为43家。1、从地区分布情况来看其中浙江地区终止企业数最多,有8家;北京市终止企业数紧随其后,有5家;山东、广东地区排在第三位,各有4家。 2、从证监会行业来看通用设备制造业终止企业数最多,有4家;专业技术服务业、房屋建筑业、计算机、通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业并列第二,有3家;专用设备制造业、电力热力生产和供应业、非金属矿物制品业、互联网和相关服务为第三阶梯,各有2家。  3、终审企业时间、地点、保荐机构、会计师事务所、律所等基本情况概览。总结来看,其中并无显著共性,大多数企业都是经过一轮或者多轮问询后回复一再延期,做出主动撤回申请的决定。  终结原因及审问重点  撤回申请的企业之中,部分企业带有明显短板,显然是错误的估计了自身实力及对北交所没有更全面的认知,在IPO过程之中没有梳理清楚,其中的浙伏医疗、中镁控股、蓝山科技、翰博高新、同享科技、伟志股份出现的隐瞒对赌、财务造假都被证监会尖锐的指出,也造成了精选层首例信披违规调查案、首...
    2021 - 12 - 21
  • 近年来,IPO过会率基本都保持在90%以上,尤其是2020年的过会率甚至高达98.53%,事实是否真的如此呢?其实不然,这只是我们所了解到的名义过会率,IPO的真实过会率才是我们真正要关注的。我们通常所说的过会率是指通过审核的企业数量占总上会数量的比例。但是,我们本文所讲的“真实过会率”是包含了被否、取消和撤回的企业。我们认为,包含了取消和撤回企业数量的“过会率”更能反映上会的真实情况。据大象君了解,2021年以来截至12月17日,共有443家企业IPO上会,399家过会,6家暂缓表决,29家被否,上会过会率92.14%;共有191家IPO终止审查,科创板68家,创业板91家,主板32家,真实过会率64.45%。2021年的过会率和真实过会率相差如此之大,那么近年来IPO真实过会率是多少?过会率与真实过会率之间的差距又有多大?接下来大象君就带大家了解一下。历年IPO过会率和真实过会率从2006年以来各年份的IPO过会率情况来看(不含暂缓表决),可以看到IPO过会率最高的是2020年,98.53%;IPO过会率最低的是2018年,65.29%;截至12月17日,2021年IPO过会率是93.22%,仅低于2015年和2020年,排名第三,具体情况如下:数据来源:wind、大象研究院注:2013年IPO暂停,造成IPO暂停的一个重要原因是A股爆出万福生科等重大造假上市事件,证监会开启了史无前例的IPO财务大核查。我们了解了从2006年以来各年份的IPO过会率情况,发现大部分年份的过会率都达到了80%以上,然而事实真的如此吗?我们可以看到,从2006年以来各年份的IPO真实过会率远低于此,从各年份真实过会率情况表来看,过会率最高的是2016年,89.82%;过会率最低的是2018年,55.50%;而今年(截至12月17日)IPO真实过会率为64.45%。从各年份来看,真实过会率超...
    2021 - 12 - 21
  • 12月13日,证监会按法定程序核准了中国移动有限公司的首发申请。中国移动即将启动发行事宜。据中国移动此前发布的招股书显示,公司拟公开发行A股股份数量不超过96481.3万股,不超过本次发行后公司已发行股份总数的4.5%。此次中国移动A股IPO由投行两大巨头中金公司和中信证券保荐。此次中国移动回归后,将与中国电信、中国联通“会师”,三大电信运营商将全面聚首A股市场。值得注意的是,中国移动此次募资金额或将达560亿元,若以此计算,将成为近10年来A股最大IPO,也是A股历史上第五大IPO——前四位分别是农业银行、中石油、中国神华和建设银行。据大象君了解,截至12月14日,A股首发募资超百亿的上市企业有49家,等中国移动正式上市,募资超百亿企业将达到50家。 A股IPO募资超百亿企业名单数据来源:大象研究院A股IPO募资超百亿企业市值按总市值来看,截至12月14日,A股首发募资超百亿的上市企业中,工商银行总市值最高,15501.55亿元;其次是招商银行,总市值12949.29亿元;排在第三的是建设银行,总市值10937.39亿元。数据来源:大象研究院上市板分布按上市板来看,截至12月14日,A股首发募资超百亿的上市企业中,沪主板45家,占比92%;科创板2家,占比4%;创业板为1家,占比为2%,深主板为1家,占比为2%。数据来源:大象研究院地域分布从地域分布来看,截至12月14日,A股首发募资超百亿的上市企业中,来自北京的企业共有27家,名列前茅。其次是上海的9家,排名第三的是广东的6家。数据来源:大象研究院行业分布从具体行业来看,以申万行业分类,A股首发募资超百亿的上市企业中,银行共有13家,其次是非银金融,共有9家,并列第三的是建筑装饰、交通运输,各有5家。数据来源:大象研究院主承销商业绩排名从承销商来看,截至12月14日,A股首发募资超百亿的上市企业中,中金公司承...
    2021 - 12 - 21
  • 2021年接近尾声,那么2021年前11个月上市、上会企业情况如何呢?据大象君统计,截至11月30日,2021年A股上市公司有479家,相较去年同期的378家增长了26.72%。分板块来看,479家A股新上市公司中创业板175家,科创板147家,上证主板83家,深证主板33家,北证41家。截至11月30日,2021年首发上会公司合计409家,相较去年同期的533家减少了23%。从拟上市板来看,创业板189家、科创板140家、上交所主板49家、深交所主板30家、北交所1家。从上会结果来看,通过379家,被否26家,暂缓表决4家,通过率为92.67%(二次上会以最终结果计算)。本文将从上市企业的市值、上会企业的预计募集资金以及它们的地域、板块、行业几大方面对2021年上会、上市情况进行分析。2021年上会企业情况分析截至11月30日,2021年上会企业有409家,相较去年同期的533家减少了23%。受压实中介机构责任、强化股东信披监管及强调科创板“硬科技”属性影响,今年以来,已有26家企业被否,IPO审核通过率下降,为92.67%,而去年同期达到98.40%。近十年上会企业数量及审核结果:    注:2013 年IPO暂停,造成IPO暂停的一个重要原因是A股爆出万**科等重大造假上市事件,证监会开启了史无前例的IPO财务大核查。数据来源:wind、大象研究院2021年上会企业拟募集资金合计5,043.09亿元,其中,中国移动和中国电信回A,分别募资560亿元和544亿元,位居前列。2021年上会企业拟募集资金前十排名:数据来源:wind、大象研究院1、 广东上会数近五年首次跌出榜首从地域分布来看,截至11月30日,2021年江苏省、浙江省分别有69、66家上会企业,超过广东,预计募集资金分别为483.91亿元和437.02亿元,位列预计募...
    2021 - 12 - 16
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